Apa itu Margin Trading?

Perdagangan margin adalah kaedah memperdagangkan aset menggunakan dana yang disediakan oleh pihak ketiga. Jika dibandingkan dengan akaun perdagangan biasa, akaun margin membolehkan peniaga mengakses jumlah modal yang lebih besar, yang memungkinkan mereka memanfaatkan kedudukan mereka. Pada dasarnya, perdagangan margin menguatkan hasil perdagangan sehingga peniaga dapat memperoleh keuntungan yang lebih besar pada perdagangan yang berjaya. Keupayaan untuk memperluas hasil perdagangan menjadikan perdagangan margin sangat popular di pasaran turun naik rendah, terutamanya pasaran Forex antarabangsa. Namun, perdagangan margin juga digunakan di pasaran saham, komoditi, dan cryptocurrency.

Di pasar tradisional, dana yang dipinjam biasanya disediakan oleh broker pelaburan. Walau bagaimanapun, dalam perdagangan cryptocurrency, dana sering disediakan oleh pedagang lain, yang memperoleh faedah berdasarkan permintaan pasaran untuk dana margin. Walaupun kurang biasa, beberapa pertukaran cryptocurrency juga memberikan dana margin kepada penggunanya.

Bagaimana perdagangan margin berfungsi?

Ketika perdagangan margin dimulai, pedagang akan diminta untuk melakukan peratusan dari jumlah nilai pesanan. Pelaburan awal ini dikenali sebagai margin, dan berkait rapat dengan konsep leverage. Dengan kata lain, akaun perdagangan margin digunakan untuk membuat perdagangan leveraged, dan leverage menjelaskan nisbah dana yang dipinjam dengan margin. Sebagai contoh, untuk membuka perdagangan $ 100,000 dengan leverage 10: 1, peniaga perlu memberikan $ 10,000 daripada modal mereka.

Secara semula jadi, platform dan pasaran perdagangan yang berbeza menawarkan sekumpulan peraturan dan kadar leverage yang berbeza. Di pasaran saham, misalnya, 2: 1 adalah nisbah biasa, sementara kontrak niaga hadapan sering diperdagangkan dengan leverage 15: 1. Berkenaan dengan broker Forex, perdagangan margin sering dimanfaatkan pada nisbah 50: 1, tetapi 100: 1 dan 200: 1 juga digunakan dalam beberapa kes. Ketika datang ke pasaran cryptocurrency , nisbahnya biasanya berkisar antara 2: 1 hingga 100: 1, dan komuniti perdagangan sering menggunakan terminologi x (2x, 5x, 10x, 50x, dan sebagainya).

Perdagangan margin boleh digunakan untuk membuka kedudukan panjang dan pendek. Posisi panjang mencerminkan anggapan bahawa harga aset akan naik, sementara kedudukan pendek mencerminkan sebaliknya. Walaupun kedudukan margin terbuka, aset pedagang bertindak sebagai jaminan untuk dana yang dipinjam. Ini penting bagi para pedagang untuk memahami, kerana kebanyakan broker berhak untuk memaksa penjualan aset ini sekiranya pasaran bergerak melawan kedudukan mereka (di atas atau di bawah ambang tertentu).

Sebagai contoh, jika seorang pedagang membuka posisi leveraged panjang, mereka dapat disebut margin ketika harga turun dengan ketara. Panggilan margin berlaku apabila peniaga diminta untuk memasukkan lebih banyak dana ke dalam akaun margin mereka untuk mencapai syarat minimum perdagangan margin. Sekiranya peniaga gagal melakukannya, pegangan mereka akan dilikuidasi secara automatik untuk menampung kerugian mereka. Biasanya, ini berlaku apabila nilai keseluruhan semua ekuiti dalam akaun margin, juga dikenali sebagai margin likuidasi, jatuh di bawah keperluan margin keseluruhan pertukaran atau broker tertentu.

Kelebihan dan kekurangan

Kelebihan perdagangan margin yang paling jelas adalah hakikat bahawa ia dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar kerana nilai relatif kedudukan perdagangan yang lebih besar. Selain itu, perdagangan margin dapat berguna untuk kepelbagaian, kerana pedagang dapat membuka beberapa posisi dengan jumlah modal pelaburan yang relatif kecil. Akhirnya, memiliki akaun margin dapat memudahkan pedagang membuka posisi dengan cepat tanpa perlu mengalihkan sejumlah besar wang ke akaun mereka.

Untuk semua kelebihannya, perdagangan margin memang mempunyai kerugian yang nyata dari peningkatan kerugian dengan cara yang sama dengan yang dapat meningkatkan keuntungan. Tidak seperti perdagangan spot biasa, perdagangan margin memperkenalkan kemungkinan kerugian yang melebihi pelaburan awal pedagang dan, dengan demikian, dianggap sebagai kaedah perdagangan berisiko tinggi. Bergantung pada jumlah leverage yang terlibat dalam perdagangan, bahkan penurunan harga pasaran yang kecil dapat menyebabkan kerugian besar bagi para pedagang. Atas sebab ini, penting bagi pelabur yang memutuskan untuk menggunakan perdagangan margin menggunakan strategi pengurusan risiko yang tepat dan menggunakan alat pengurangan risiko, seperti pesanan had had .

Perdagangan margin di pasaran cryptocurrency

Berniaga secara marginal lebih berisiko daripada perdagangan biasa, tetapi ketika menggunakan cryptocurrency, risikonya lebih tinggi. Oleh kerana tahap turun naik yang tinggi, khas untuk pasaran ini, peniaga margin cryptocurrency harus berhati-hati. Walaupun strategi lindung nilai dan pengurusan risiko mungkin berguna, perdagangan margin tentunya tidak sesuai untuk pemula.

Mampu menganalisis carta, mengenal pasti arah aliran, dan menentukan jalan masuk dan keluar tidak akan menghilangkan risiko yang terlibat dengan perdagangan margin, tetapi dapat membantu menjangka risiko dan perdagangan dengan lebih berkesan. Oleh itu, sebelum memanfaatkan perdagangan cryptocurrency mereka, pengguna disarankan terlebih dahulu untuk mengembangkan pemahaman yang mendalam mengenai analisis teknikal dan memperoleh pengalaman perdagangan spot yang luas.

Pembiayaan margin

Bagi pelabur yang tidak mempunyai toleransi risiko untuk terlibat dalam perdagangan margin, ada cara lain untuk mendapat keuntungan dari kaedah perdagangan leveraged. Beberapa platform perdagangan dan pertukaran cryptocurrency menawarkan ciri yang dikenali sebagai margin margin, di mana pengguna dapat memberikan wang mereka untuk membiayai perdagangan margin pengguna lain.

Biasanya, proses ini mengikut syarat-syarat tertentu dan menghasilkan kadar faedah dinamik. Sekiranya peniaga menerima syarat dan mengambil tawaran, penyedia dana berhak untuk membayar balik pinjaman dengan faedah yang telah dipersetujui. Walaupun mekanisme mungkin berbeza dari pertukaran ke pertukaran, risiko penyediaan dana margin relatif rendah, karena fakta bahwa posisi leverage dapat dilikuidasi secara paksa untuk mencegah kerugian berlebihan. Namun, pendanaan margin memerlukan pengguna menyimpan dana mereka di dompet pertukaran. Oleh itu, adalah penting untuk mempertimbangkan risiko yang terlibat dan untuk memahami bagaimana ciri tersebut berfungsi pada pertukaran pilihan mereka.

Menutup fikiran

Sudah tentu, perdagangan margin adalah alat yang berguna bagi mereka yang ingin meningkatkan keuntungan perdagangan mereka yang berjaya. Sekiranya digunakan dengan betul, perdagangan leveraged yang disediakan oleh akaun margin dapat membantu keuntungan dan kepelbagaian portfolio.

Seperti yang telah disebutkan, metode perdagangan ini juga dapat meningkatkan kerugian dan melibatkan risiko yang jauh lebih tinggi. Jadi, ia hanya boleh digunakan oleh peniaga yang berkemahiran tinggi. Kerana berkaitan dengan cryptocurrency, perdagangan margin harus didekati dengan lebih berhati-hati kerana tahap turun naik pasaran yang tinggi.