Kaedah Wyckoff Dijelaskan

Apakah Kaedah Wyckoff?

Kaedah Wyckoff dikembangkan oleh Richard Wyckoff pada awal tahun 1930-an. Ini terdiri daripada serangkaian prinsip dan strategi yang awalnya dirancang untuk peniaga dan pelabur. Wyckoff mendedikasikan sebahagian besar pengajaran hidupnya, dan karyanya banyak mempengaruhi analisis teknikal moden (TA) . Walaupun Kaedah Wyckoff pada awalnya tertumpu pada saham, ia kini diterapkan pada semua jenis pasaran kewangan.

Banyak kerja Wyckoffs diilhamkan oleh kaedah perdagangan peniaga lain yang berjaya (terutamanya Jesse L. Livermore). Hari ini, Wyckoff diadakan dalam kedudukan yang tinggi seperti tokoh-tokoh penting lain, seperti Charles H. Dow, dan Ralph N. Elliott.

Wyckoff melakukan penyelidikan yang luas, yang membawa kepada penciptaan beberapa teori dan teknik perdagangan. Artikel ini memberikan gambaran keseluruhan karyanya. Perbincangan merangkumi:

• Tiga undang-undang asas;

• Konsep Manusia Komposit;

• Metodologi untuk menganalisis carta (Wyckoffs Schematics);

• Pendekatan lima langkah ke pasaran.

Wyckoff juga mengembangkan Ujian Pembelian dan Jual khusus, serta kaedah membuat peta unik berdasarkan carta Titik dan Gambar (PF). Walaupun ujian membantu pedagang mencari entri yang lebih baik, kaedah PF digunakan untuk menentukan sasaran perdagangan. Walau bagaimanapun, artikel ini tidak akan menyelami dua topik ini.

Ketiga-tiga undang-undang Wyckoff

Hukum Penawaran dan Permintaan

Undang-undang pertama menyatakan bahawa harga naik ketika permintaan lebih besar daripada penawaran, dan turun ketika berlaku sebaliknya. Ini adalah salah satu prinsip asas pasaran kewangan yang paling asas dan pastinya tidak eksklusif untuk kerja Wyckoffs. Kami mungkin mewakili undang-undang pertama dengan tiga persamaan mudah:

• Penawaran Permintaan = Kenaikan harga

• Penawaran Permintaan = Penurunan harga

• Permintaan = Penawaran = Tidak ada perubahan harga yang ketara ( turun naik rendah )

Dengan kata lain, undang-undang Wyckoff pertama menunjukkan bahawa lebihan permintaan daripada penawaran menyebabkan harga naik kerana ada lebih banyak orang membeli daripada menjual. Tetapi, dalam situasi di mana terdapat lebih banyak penjualan daripada membeli, penawaran melebihi permintaan, menyebabkan harganya turun.

Ramai pelabur yang mengikuti Kaedah Wyckoff membandingkan tindakan harga dan bar volume sebagai cara untuk menggambarkan hubungan antara penawaran dan permintaan dengan lebih baik. Ini sering memberi gambaran mengenai pergerakan pasaran seterusnya.

Hukum Sebab dan Kesan

Undang-undang kedua menyatakan bahawa perbezaan antara penawaran dan permintaan tidak rawak. Sebaliknya, mereka datang setelah tempoh persiapan, sebagai akibat dari peristiwa tertentu. Dalam istilah Wyckoffs, tempoh pengumpulan (sebab) akhirnya membawa kepada peningkatan (kesan). Sebaliknya, tempoh pembahagian (sebab) akhirnya menghasilkan aliran menurun (kesan).

Wyckoff mengaplikasikan teknik membuat peta yang unik untuk menganggarkan kemungkinan kesan penyebab. Dengan istilah lain, dia membuat kaedah menentukan sasaran perdagangan berdasarkan tempoh pengumpulan dan pengedaran. Ini memungkinkan dia untuk mengira kemungkinan berlakunya tren pasaran setelah keluar dari zon penyatuan atau julat perdagangan (TR).

Hukum Usaha vs Hasil

Undang-undang Wyckoff ketiga menyatakan bahawa perubahan harga aset adalah hasil usaha, yang diwakili oleh jumlah dagangan. Sekiranya tindakan harga selaras dengan kelantangan, ada kemungkinan besar tren itu akan berlanjutan. Tetapi, jika jumlah dan harga berbeza jauh, trend pasaran cenderung berhenti atau berubah arah.

Sebagai contoh, bayangkan bahawa pasaran Bitcoin mula menyatu dengan jumlah yang sangat tinggi setelah trend menurun yang panjang . Kelantangan tinggi menunjukkan usaha yang besar, tetapi pergerakan ke samping ( turun naik rendah ) menunjukkan hasil yang kecil. Jadi, ada banyak Bitcoin bertukar tangan, tetapi tidak ada penurunan harga yang lebih ketara. Keadaan seperti itu dapat menunjukkan bahawa aliran menurun mungkin berakhir, dan pembalikan sudah hampir.

Lelaki Komposit

Wyckoff mencipta idea Composite Man (atau Operator Komposit) sebagai identiti khayalan pasaran. Dia mencadangkan agar pelabur dan pedagang harus mengkaji pasaran saham seolah-olah satu entiti mengendalikannya. Ini akan memudahkan mereka mengikuti trend pasaran.

Pada dasarnya, Composite Man mewakili pemain terbesar (pembuat pasaran), seperti individu kaya dan pelabur institusi. Selalu bertindak demi kepentingannya sendiri untuk memastikan dia dapat membeli rendah dan menjual tinggi.

Tingkah laku Composite Mans adalah kebalikan dari majoriti pelabur runcit, yang sering dilihat oleh Wyckoff kehilangan wang. Tetapi menurut Wyckoff, Composite Man menggunakan strategi yang agak dapat diramalkan, dari mana pelabur dapat belajar.

Mari menggunakan konsep Composite Man untuk menggambarkan kitaran pasaran yang dipermudahkan. Kitaran sedemikian terdiri daripada empat fasa utama: pengumpulan, aliran menaik, taburan, dan aliran menurun.

Pengumpulan

The Composite Man mengumpulkan aset sebelum kebanyakan pelabur. Fasa ini biasanya ditandai dengan pergerakan sisi. Pengumpulan dilakukan secara beransur-ansur untuk mengelakkan harga berubah dengan ketara.

Meningkat

Apabila Orang Komposit memegang cukup saham, dan kekuatan penjualan habis, dia mulai mendorong pasaran ke atas. Secara semula jadi, trend yang muncul menarik lebih banyak pelabur, menyebabkan permintaan meningkat.

Terutama, mungkin terdapat beberapa fasa pengumpulan semasa aliran menaik. Kita mungkin memanggilnya sebagai fase akumulasi, di mana tren yang lebih besar berhenti dan bergabung untuk sementara waktu, sebelum meneruskan pergerakan menaik.

Ketika pasaran bergerak naik, pelabur lain digalakkan untuk membeli. Akhirnya, malah masyarakat umum cukup bersemangat untuk terlibat. Pada ketika ini, permintaan jauh lebih tinggi daripada penawaran.

Pembahagian

Seterusnya, Composite Man mula mengedarkan pegangannya. Dia menjual kedudukannya yang menguntungkan kepada mereka yang memasuki pasar pada tahap akhir. Biasanya, fasa pengedaran ditandai dengan pergerakan ke samping yang menyerap permintaan sehingga habis.

Trend menurun

Tidak lama selepas fasa pengedaran, pasaran mula beralih ke arah penurunan. Dengan kata lain, setelah Composite Man selesai menjual sejumlah besar sahamnya, dia mula mendorong pasaran ke bawah. Akhirnya, penawaran menjadi jauh lebih besar daripada permintaan, dan aliran menurun menurun.

Sama dengan aliran menaik, aliran menurun juga mungkin mempunyai fasa pengagihan semula. Ini pada dasarnya adalah penyatuan jangka pendek antara penurunan harga yang besar. Mereka mungkin juga termasuk Mati Cat Bounces atau apa yang disebut perangkap lembu, di mana beberapa pembeli terperangkap, berharap pembalikan trend yang tidak berlaku. Apabila trend menurun akhirnya berakhir, fasa pengumpulan baru bermula.

Skema Wyckoffs

Skema Pengumpulan dan Pengagihan mungkin merupakan bahagian paling popular dalam kerja Wyckoffs - sekurang-kurangnya dalam komuniti cryptocurrency. Model-model ini menguraikan fasa Pengumpulan dan Pengagihan menjadi beberapa bahagian yang lebih kecil. Bahagian dibahagikan kepada lima Fasa (A hingga E), bersama dengan beberapa Acara Wyckoff, yang dijelaskan secara ringkas di bawah.

Skema Pengumpulan

Fasa A

Daya jual menurun, dan aliran menurun mula perlahan. Fasa ini biasanya ditandai dengan peningkatan jumlah perdagangan. Sokongan Pramatang (PS) menunjukkan bahawa beberapa pembeli muncul, tetapi masih belum cukup untuk menghentikan pergerakan ke bawah.

The Selling Climax (SC) dibentuk oleh aktiviti penjualan yang sengit ketika para pelabur bersubahat . Ini sering menjadi titik turun naik yang tinggi, di mana penjualan panik menghasilkan kandil dan sumbu besar. Penurunan yang kuat dengan cepat berubah menjadi lonjakan atau Rally Automatik (AR), kerana bekalan yang berlebihan diserap oleh pembeli. Secara umum, julat perdagangan (TR) Skema Akumulasi ditentukan oleh ruang antara SC rendah dan tinggi AR.

Seperti namanya, Tes Sekunder (ST) berlaku apabila pasaran jatuh di dekat wilayah SC, menguji sama ada aliran menurun benar-benar berakhir atau tidak. Pada ketika ini, jumlah dagangan dan turun naik pasaran cenderung lebih rendah. Walaupun ST sering membentuk rendah yang lebih tinggi dalam kaitannya dengan SC, itu tidak selalu berlaku.

Fasa B

Berdasarkan Hukum Sebab dan Akibat Wyckoffs, Tahap B dapat dilihat sebagai Sebab yang membawa kepada Kesan.

Pada dasarnya, Fasa B adalah tahap penyatuan, di mana Manusia Komposit mengumpulkan jumlah aset tertinggi. Selama tahap ini, pasaran cenderung untuk menguji tahap rintangan dan tahap sokongan dalam rentang perdagangan.

Mungkin terdapat banyak Ujian Sekunder (ST) semasa Fasa B. Dalam beberapa kes, mereka mungkin menghasilkan tinggi (perangkap lembu) tinggi dan rendah (perangkap beruang) yang lebih rendah berhubung dengan SC dan AR Tahap A.

Fasa C

Fasa C Akumulasi khas mengandungi apa yang disebut aSpring. Selalunya ia bertindak sebagai perangkap beruang terakhir sebelum pasaran mula membuat tahap rendah. Selama Tahap C, Composite Man memastikan bahawa ada sedikit bekalan yang tersisa di pasaran, seperti yang telah dijual.

Spring sering memecah tahap sokongan untuk menghentikan peniaga dan menyesatkan pelabur. Kami mungkin menggambarkannya sebagai percubaan terakhir untuk membeli saham pada harga yang lebih rendah sebelum aliran menaik bermula. Perangkap beruang mendorong pelabur runcit untuk melepaskan pegangan mereka.

Namun, dalam beberapa kes, tahap sokongan dapat bertahan, dan Musim Semi tidak berlaku. Dengan kata lain, mungkin ada Skema Akumulasi yang menyajikan semua elemen lain tetapi tidak pada Musim Semi. Namun, keseluruhan skema masih berlaku.

Fasa D

Fasa D mewakili peralihan antara Sebab dan Kesan. Ia berada di antara zon Akumulasi (Fasa C) dan penembusan julat perdagangan (Fasa E).

Biasanya, Fasa D menunjukkan peningkatan ketara dalam jumlah dagangan dan turun naik. Biasanya mempunyai Sokongan Titik Terakhir (LPS), membuat rendah lebih tinggi sebelum pasaran bergerak lebih tinggi. LPS sering mendahului penembusan tahap rintangan, yang seterusnya menghasilkan tahap tertinggi. Ini menunjukkan Tanda Kekuatan (SOS), kerana rintangan sebelumnya menjadi sokongan baru .

Walaupun terdapat istilah yang agak membingungkan, mungkin terdapat lebih dari satu LPS semasa Fasa D. Mereka sering kali meningkatkan jumlah dagangan semasa menguji barisan sokongan baru. Dalam beberapa kes, harga mungkin membuat zon penyatuan kecil sebelum secara efektif memecahkan julat perdagangan yang lebih besar dan beralih ke Fasa E.

Fasa E

Fasa E adalah peringkat terakhir Skema Akumulasi. Ini ditandai dengan penembusan jelas dari julat perdagangan, yang disebabkan oleh peningkatan permintaan pasaran. Ini adalah ketika julat perdagangan dipecahkan secara berkesan, dan aliran menaik bermula.

Skema Taburan

Pada hakikatnya, Skema Pengagihan berfungsi dengan cara bertentangan dengan Akumulasi, tetapi dengan terminologi yang sedikit berbeza.

Fasa A

Fasa pertama berlaku apabila aliran menaik yang mapan mulai perlahan kerana permintaan menurun. Penawaran Awal (PSY) menunjukkan bahawa daya jual muncul, walaupun masih belum cukup kuat untuk menghentikan pergerakan menaik. The Buy Climax (BC) kemudian dibentuk oleh aktiviti pembelian yang sengit. Ini biasanya disebabkan oleh peniaga yang tidak berpengalaman yang membeli emosi.

Seterusnya, kenaikan yang kuat menyebabkan Reaksi Automatik (AR), kerana permintaan yang berlebihan diserap oleh pembuat pasaran. Dengan kata lain, Composite Man mula mengagihkan pegangannya kepada pembeli lewat. The Secondary Test (ST) berlaku ketika pasaran meninjau semula kawasan BC, sering membentuk tahap tinggi yang lebih rendah.

Fasa B

Fasa B Pengagihan bertindak sebagai zon penyatuan (Sebab) yang mendahului aliran menurun (Kesan). Selama fasa ini, Manusia Komposit secara beransur-ansur menjual asetnya, menyerap dan melemahkan permintaan pasaran.

Biasanya, jalur atas dan bawah julat perdagangan diuji berkali-kali, yang mungkin merangkumi perangkap bear dan bull jangka pendek. Kadang kala, pasaran akan bergerak di atas tahap rintangan yang dibuat oleh BC, mengakibatkan anST yang juga boleh disebut anUpthrust (UT)

Fasa C

Dalam beberapa kes, pasaran akan menunjukkan satu perangkap lembu terakhir selepas tempoh penggabungan. NamanyaUTADorUpthrust After Distribution. Pada dasarnya, ini adalah kebalikan dari Spring Accumulation.

Fasa D

Tahap D Pengedaran hampir sama dengan gambaran cermin Akumulasi. Biasanya mempunyai Titik Bekalan Terakhir (LPSY) di tengah-tengah julat, mewujudkan tinggi yang lebih rendah. Dari sudut ini, LPSY baru dibuat - sama ada di sekitar atau di bawah zon sokongan. Tanda Kelemahan yang jelas (SOW) muncul apabila pasaran pecah di bawah garis sokongan.

Fasa E

Tahap terakhir Pengedaran menandakan permulaan aliran menurun, dengan penembusan yang jelas di bawah julat perdagangan, yang disebabkan oleh dominasi penawaran terhadap permintaan.

Adakah Kaedah Wyckoff berfungsi?

Secara semula jadi, pasaran tidak selalu mengikuti model-model ini dengan tepat. Dalam praktiknya, Skema Pengumpulan dan Pembahagian boleh berlaku dalam pelbagai cara. Sebagai contoh, beberapa situasi mungkin Fasa B berlangsung lebih lama daripada yang dijangkakan. Atau, Ujian Musim Semi dan UTAD mungkin tidak hadir sepenuhnya.

Namun, karya Wyckoffs menawarkan pelbagai teknik yang boleh dipercayai, berdasarkan banyak teori dan prinsipnya. Karya beliau tentu bernilai bagi ribuan pelabur, peniaga, dan penganalisis di seluruh dunia. Contohnya, skema Pengumpulan dan Pengagihan mungkin berguna ketika cuba memahami kitaran umum pasaran kewangan .

Pendekatan lima langkah Wyckoffs

Wyckoff juga mengembangkan pendekatan lima langkah ke pasar, yang berdasarkan pada banyak prinsip dan tekniknya. Pendek kata, pendekatan ini dapat dilihat sebagai cara untuk menerapkan pengajarannya.

Langkah 1: Tentukan arah aliran.

Apakah trend semasa dan kemana arahnya? Bagaimana hubungan antara penawaran dan permintaan?

Langkah 2 : Tentukan kekuatan aset.

Seberapa kuat aset itu dalam hubungannya dengan pasaran? Adakah mereka bergerak dengan cara yang serupa atau berlawanan?

Langkah 3: Cari aset dengan Sebab yang mencukupi.

Adakah cukup alasan untuk memasuki kedudukan? Adakah Sebab itu cukup kuat yang menjadikan potensi ganjaran (Kesan) bernilai risikonya?

Langkah 4: Tentukan kemungkinan pergerakannya.

Adakah aset itu siap dipindahkan? Apakah kedudukannya dalam trend yang lebih besar? Apa yang dicadangkan oleh harga dan isipadu? Langkah ini sering kali melibatkan penggunaan Ujian Beli dan Jual Wyckoffs.

Langkah 5 : Buat masa kemasukan anda.

Langkah terakhir adalah mengenai masa. Biasanya melibatkan menganalisis stok berbanding dengan pasaran umum.

Sebagai contoh, peniaga boleh membandingkan tindakan harga saham dalam kaitannya dengan indeks SP 500. Bergantung pada kedudukan mereka dalam Skema Wyckoff individu mereka, analisis seperti itu dapat memberikan pandangan mengenai pergerakan aset seterusnya. Akhirnya, ini memudahkan pembentukan entri yang baik.

Terutama, kaedah ini berfungsi lebih baik dengan aset yang bergerak bersama dengan pasaran atau indeks umum. Walau bagaimanapun, dalam pasaran cryptocurrency, korelasi ini tidak selalu ada.

Menutup fikiran

Sudah hampir satu abad sejak penciptaannya, tetapi Kaedah Wyckoff masih digunakan secara meluas hingga kini. Ini jelas lebih dari sekadar petunjuk TA, kerana merangkumi banyak prinsip, teori, dan teknik perdagangan.

Pada hakikatnya, Kaedah Wyckoff membolehkan pelabur membuat keputusan yang lebih logik daripada bertindak berdasarkan emosi. Karya Wyckoff yang luas menyediakan pedagang dan pelabur beberapa alat untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan peluang mereka untuk berjaya. Namun, tidak ada teknik yang mudah untuk pelaburan. Seseorang harus selalu berwaspada terhadap risiko, terutama dalam pasaran cryptocurrency yang sangat tidak stabil.